Cet achat est considéré comme une tentative de renforcer son portefeuille de lithium et de renforcer sa position alors que la transition vers l’énergie verte se poursuit.
Le géant minier Rio Tinto va racheter la société américaine Arcadium Lithium pour un montant d’environ 6,7 milliards de dollars (6,11 milliards d’euros). Cela est considéré comme une étape vers le renforcement de l’offre de lithium du premier, la société visant une plus grande part du marché des métaux pour batteries à mesure que la transition vers l’énergie verte se poursuit.
L’opération a été réalisée entièrement en espèces, Rio Tinto payant à Arcadium Lithium 5,85 $ (5,34 €) par action, au-dessus du cours de l’action d’Arcadium au moment de la rédaction, qui était de 4,24 $ (3,87 €).
Les principaux produits de Rio Tinto sont actuellement l’exploitation minière du cuivre, de l’aluminium et du minerai de fer, avec des projets répartis en Australie, au Canada, aux États-Unis, en Mongolie, en Afrique du Sud et ailleurs.
À l’inverse, Arcadium Lithium est bien établie dans le secteur de l’extraction et de la fabrication de produits chimiques à base de lithium, avec des activités dans l’extraction de saumure conventionnelle, l’exploitation minière de roches dures et l’extraction directe du lithium.
La société a des projets en Australie, en Chine, en Argentine, au Canada, aux États-Unis, au Japon et au Royaume-Uni.
Concernant l’acquisition, le président-directeur général de Rio Tinto, Jakob Stausholm, a déclaré dans un communiqué de presse : « L’acquisition d’Arcadium Lithium constitue une étape importante dans la stratégie à long terme de Rio Tinto, créant une activité de lithium de classe mondiale aux côtés de nos leaders dans l’aluminium et le cuivre. opérations de fourniture de matériaux nécessaires à la transition énergétique.
« Arcadium Lithium est aujourd’hui une entreprise exceptionnelle et nous mettrons à profit notre taille, nos capacités de développement et notre solidité financière pour réaliser le plein potentiel de son portefeuille de niveau 1. Il s’agit d’une expansion anticyclique alignée sur notre cadre discipliné d’allocation du capital, augmentant notre exposition à un marché attractif et en forte croissance au bon moment du cycle. »
Le PDG d’Arcadium Lithium, Paul Graves, a également déclaré : « Nous sommes convaincus qu’il s’agit d’une offre en espèces intéressante qui reflète une valeur complète et juste à long terme pour notre entreprise et réduit les risques liés à l’exposition de nos actionnaires à l’exécution de notre portefeuille de développement et à la volatilité du marché. .
« Arcadium Lithium est l’un des principaux producteurs mondiaux de lithium avec l’offre la plus large de produits chimiques à base de lithium et un réseau de fabrication de classe mondiale, soutenu par un large portefeuille technologique et une expertise dans tous les aspects de la chaîne de valeur du lithium.
« Cet accord avec Rio Tinto démontre la valeur de ce que nous avons construit au fil des années chez Arcadium Lithium et ses sociétés prédécesseurs, et nous sommes ravis que cette transaction nous donne l’opportunité d’accélérer et d’étendre notre stratégie, pour le bénéfice de nos clients. , nos employés et les communautés dans lesquelles nous opérons.
Les sociétés minières cherchent à se consolider
La décision de Rio Tinto est la dernière en date dans la récente vague de fusions de sociétés minières observée cette année, les sociétés minières tentant de consolider leur position alors que la transition énergétique prend de l’ampleur. Le lithium est particulièrement important pour la transition écologique, car il est largement utilisé dans les véhicules électriques (VE), les ordinateurs portables, les téléphones portables, les appareils photo numériques et les liquides de refroidissement.
Cependant, les prix du métal pour batteries ont récemment chuté, alors que le marché était confronté à une offre excédentaire, ce qui rend l’acquisition d’Arcadium Lithium par Rio Tinto d’autant plus opportune.
Russ Mould, directeur des investissements chez AJ Bell, a déclaré dans une note par courrier électronique : « Rio Tinto payant une prime d’offre de 90 % pour Arcadium montre qu’il souhaite sérieusement renforcer son exposition au lithium et qu’il est prêt à creuser profondément pour sécuriser les actifs.
« Il n’y a pas d’offre audacieuse habituelle à un prix opportuniste. Au lieu de cela, Rio Tinto semble avoir présenté une offre sérieuse, tarifée en conséquence, dans l’espoir que cela suffira à conclure l’accord sans n’importe quelle chanson et danse.
« Le fait que l’accord soit également structuré uniquement en espèces suggère que Rio a appris des erreurs des autres.
« De nombreuses acquisitions se sont heurtées à une pierre d’achoppement ces dernières années en raison de la structure en espèces et en actions. Les investisseurs veulent avoir entre leurs mains des liquidités sonnantes et trébuchantes. Se voir proposer des espèces et des actions peut ne pas répondre à leurs besoins, en particulier si les actions de l’acquéreur sont cotés dans un pays différent de ceux de la société cible. »
