Les principaux indices boursiers européens ont commencé la semaine par une forte liquidation, suite à une baisse importante des marchés asiatiques et à une flambée des prix du pétrole, alors que la crise au Moyen-Orient s’aggrave encore.
Les marchés boursiers européens étaient tous en territoire négatif lundi matin après la faiblesse du sentiment sur les marchés asiatiques, où l’indice de référence japonais Nikkei 225 a plongé de plus de 5 % et l’indice de référence taïwanais a chuté de 4,4 %.
D’autres marchés asiatiques ont également chuté après que les prix du pétrole ont grimpé à près de 120 dollars le baril, jetant une ombre sur les économies fortement dépendantes du brut et du gaz importés de la région.
En Europe, le FTSE 100 de Londres était en baisse de 1,6%, tandis que le DAX de Francfort, le CAC 40 de Paris et le FTSE MIB de Milan étaient tous en baisse de plus de 2,4% à 09h30 CET. L’IBEX 35 de Madrid a chuté de près de 2,7% et le Stoxx 600 paneuropéen a perdu environ 2%.
Alors que la hausse des prix du pétrole et du gaz menace les perspectives économiques de l’Europe cette année, la confiance commerciale a été encore affectée lundi par des données allemandes moins bonnes que prévu.
La production industrielle allemande et les commandes des usines ont toutes deux chuté en début d’année. La production a diminué de 0,5% en janvier après une baisse révisée de 1% le mois précédent, a annoncé lundi le bureau des statistiques.
Dans le même temps, les investisseurs s’attendent de plus en plus à ce que la Banque centrale européenne puisse relever ses taux d’intérêt de référence cette année, alors que la flambée des prix de l’énergie alimente les craintes d’une poussée de l’inflation.
La panique sur les marchés boursiers s’est manifestée lorsque les prix du pétrole sont devenus la principale préoccupation des investisseurs.
Les prix du pétrole s’envolent
Les prix du pétrole ont grimpé en flèche alors que les deux parties au conflit iranien ont frappé de nouvelles cibles ce week-end, notamment des infrastructures civiles. La guerre, qui en est à sa deuxième semaine, implique des régions essentielles à la production et au transport du pétrole et du gaz du golfe Persique.
Les prix se sont modérés après que le Financial Times a rapporté que certains membres du Groupe des Sept (G7) envisageaient de libérer des réserves stratégiques de pétrole pour atténuer la pression sur les marchés. Le rapport non confirmé cite des sources anonymes proches des discussions.
Les prix du pétrole ont grimpé à près de 120 dollars le baril avant de retomber lundi alors que le conflit s’intensifiait, menaçant la production et le transport maritime au Moyen-Orient et ébranlant les marchés financiers mondiaux.
Le prix du baril de Brent, la référence internationale, a bondi à 119,50 dollars en début de journée, mais s’est ensuite négocié autour de 107,80 dollars.
Le West Texas Intermediate (WTI), la référence américaine, a grimpé à 119,48 dollars le baril, mais est retombé à environ 103 dollars à l’ouverture du marché européen.
Les frappes contre les installations pétrolières iraniennes risquent d’accroître la pression sur un marché énergétique mondial déjà tendu, préviennent les analystes. Lindsay James, stratège en investissement chez Quilter, a déclaré que « l’Iran représente environ 4 % de l’approvisionnement mondial en pétrole et environ 90 % de ses exportations sont dirigées vers la Chine ».
La deuxième économie mondiale dispose de vastes réserves, mais les analystes estiment que tout dommage prolongé à la capacité d’exportation de l’Iran pourrait peser sur sa reprise économique et, à terme, affecter les marchés mondiaux.
James a également averti que les attaques contre les infrastructures maritimes et énergétiques dans le Golfe risquaient d’intensifier les tensions et de déstabiliser les marchés qui s’attendaient initialement à une résolution rapide du conflit.
Après les perturbations dans le détroit d’Ormuz liées au conflit, le marché gazier européen est également sous pression. Les contrats à terme sur le gaz naturel ont bondi de plus de 14 % lundi pour atteindre plus de 61 € le mégawattheure, se rapprochant de leur plus haut niveau en trois ans et prolongeant la hausse de 67 % de la semaine dernière.
Plusieurs grands producteurs de la région ont réduit leur production et l’usine de Ras Laffan au Qatar – la plus grande usine de gaz naturel liquéfié (GNL) au monde – a été fermée la semaine dernière.
La Russie a également averti qu’elle pourrait suspendre ses exportations de gaz naturel vers l’Europe, ajoutant ainsi à l’anxiété du marché.
Dans le même temps, les réserves de gaz de l’Europe restent faibles, avec des niveaux de stockage européens inférieurs à 30 % et nécessitant un réapprovisionnement.
Lundi matin, le dollar américain, qui conserve son statut de valeur refuge, s’est apprécié face aux autres grandes devises. Il s’échangeait à 158,46 yens japonais, contre 158,09 vendredi soir. L’euro a légèrement augmenté, passant de 1,1556 $ à 1,1558 $.
Dans d’autres échanges, les prix de l’or ont baissé de plus de 1 % lundi matin en Europe, s’échangeant autour de 5 100 dollars, tandis que les crypto-monnaies étaient pour la plupart plus élevées. Un bitcoin s’échangeait à 67 774 $, en hausse de 0,7 %.
FMI : « Pensez à l’impensable et préparez-vous à cela »
Alors que les craintes grandissent quant à la durée de la guerre – et alors que les marchés asiatiques, souvent considérés comme des moteurs de la croissance mondiale, sont soumis à de fortes pressions – la directrice générale du Fonds monétaire international, Kristalina Georgieva, a averti que les décideurs politiques devaient se préparer à « l’impensable ».
« Si le nouveau conflit se prolonge, il a un potentiel clair et évident d’affecter le sentiment du marché, la croissance et l’inflation, imposant de nouvelles exigences aux décideurs politiques », a déclaré Georgieva dans un discours d’ouverture lors d’un symposium à Tokyo lundi.
Elle a rappelé à son auditoire qu’en règle générale, chaque augmentation de 10 % des prix du pétrole – si elle se maintient pendant la majeure partie de l’année – pourrait augmenter l’inflation globale mondiale d’environ 40 points de base et réduire la production mondiale de 0,1 à 0,2 %.
« Et si, comme nous l’espérons tous, le conflit se termine bientôt, alors soyez sûrs qu’un nouveau choc surviendra d’ici peu. Mon conseil aux décideurs politiques du monde entier dans ce nouvel environnement mondial ? Pensez à l’impensable et préparez-vous à cela », a-t-elle ajouté.
