Une flotte sombre, des opérateurs introuvables et des réductions ont contribué au flux du commerce pétrolier russe malgré les sanctions occidentales des 18 derniers mois.
Après 18 mois de guerre avec l’Ukraine, l’effet des sanctions occidentales s’estompe sur l’économie russe, notamment sur les revenus pétroliers du budget fédéral.
Le pays a trouvé des moyens de contourner les sanctions occidentales en imposant un plafond de prix de 60 dollars sur le baril de pétrole russe de l’Oural dans le commerce mondial.
Presque aucune des expéditions de brut maritime d’octobre n’a été exécutée en dessous du prix plafond, a rapporté le Financial Times, citant des sources officielles de l’UE. Les statistiques officielles russes montrent également que le prix moyen reçu était supérieur à 80 dollars le baril en octobre.
« Malgré une baisse mensuelle de 3 à 5 % des exportations pétrolières russes au cours des trois derniers mois, les revenus pétroliers du pays ont encore augmenté », a déclaré l’économiste et analyste énergétique Osama Rizvi à L’Observatoire de l’Europe Business.
Comment fonctionne le plafonnement des prix
Afin de réduire les revenus pétroliers russes en réponse à l’agression du pays contre l’Ukraine, le G7 et ses alliés tels que l’Australie et la Norvège ont appliqué le plafonnement des prix à partir du 5 décembre 2022. (Dans l’UE, il existe également une interdiction totale d’importer des produits pétroliers russes. pétrole brut et produits pétroliers à l’exception de la Bulgarie.)
Il est interdit aux entreprises de ces juridictions de fournir des services d’expédition ou d’assurance pour faciliter le commerce du pétrole russe, à moins que le commerce ne soit manifestement inférieur au prix plafond.
Cependant, le prix du marché du brut russe de l’Oural a dépassé le prix plafond de 60 dollars en juillet 2023 et s’est établi de plus en plus au-dessus de ce plafond ces derniers mois.
Comment la Russie a réussi à bouleverser le marché
Le pays a développé des méthodes qui « rendent impossible le contrôle du commerce », a déclaré Christopher Weafer, PDG du cabinet de conseil aux entreprises Macro-Advisory Ltd, à L’Observatoire de l’Europe Business.
Le commerce du pétrole russe Seaborn est traditionnellement géré par les grandes sociétés pétrolières et les sociétés de matières premières qui respectent les sanctions occidentales.
Au cours de l’année dernière, elles ont été progressivement remplacées par des sociétés commerciales peu connues et sans expérience dans le secteur, qui ont surgi et exportent de gros volumes de brut russe vers l’Asie, puis ont rapidement fermé leurs portes.
Les graphiques du groupe de réflexion bruxellois Bruegel montrent que moins d’un quart des navires actuellement utilisés naviguent officiellement sous la juridiction du G7 ou de la Norvège et doivent donc respecter le plafonnement des prix.
Une flotte de « tankers fantômes » est également apparue sur le marché mondial, composée de centaines de petits opérateurs de pétroliers, possédant un ou deux pétroliers seulement. Il s’agit généralement de navires vieillissants, présentant de nombreux risques pour la sécurité, naviguant sous pavillon de pays comme le Libéria ou le Cameroun.
Ils transportent régulièrement des millions de barils de pétrole et manquent souvent d’assurance conforme aux normes de l’industrie ou sont assurés par des sociétés indiennes, chinoises ou russes, même si traditionnellement 90 à 95 % du marché mondial de l’assurance des pétroliers est basé à Londres.
Un autre graphique de Bruegel montre comment l’origine de l’assurance pour les deux tiers des expéditions est devenue inconnue en juillet 2023.
De plus en plus, avant même qu’un navire n’atteigne sa destination, la cargaison change de mains en mer, ce qui rend les exportations de pétrole russes plus difficiles à suivre.
« C’est un jeu énorme consistant à cacher le trafic des pétroliers, à cacher les volumes », a déclaré Weafer. « Si les autorités européennes identifient une entreprise ou un pétrolier violant les sanctions, le nom de cette entreprise change assez rapidement et même le nom du pétrolier change. »
Pendant ce temps, le pétrole russe de l’Oural offre une réduction, actuellement d’environ 10 dollars le baril par rapport au brut de référence Brent, mais au printemps, il était de 35 à 40 dollars moins cher.
Alors que le prix du Brent a commencé à augmenter suite à l’annonce par les pays de l’OPEP+ d’une réduction de leur production, le pétrole russe pourrait également emboîter le pas à partir de juillet 2023.
Qui achète le pétrole russe et comment finit-il à nouveau en Europe ?
Le pétrole russe Seaborn est presque entièrement destiné aux marchés asiatiques, l’Inde, la Chine et la Turquie étant les plus gros acheteurs.
Cependant, de grandes quantités de pétrole partent vers des destinations inconnues. « Environ 1,5 million de barils par jour quittent les ports russes avec des destinations non divulguées », a déclaré Weafer. « Et puis, soit ils finissent dans des ports chinois ou indiens, soit parfois ce pétrole est transféré vers un autre pétrolier, dans l’océan. Et puis, il s’intègre au marché mondial.
Une partie du pétrole et des produits bruts russes ont retrouvé le chemin de l’Europe, où l’importation est interdite (à l’exception d’une petite quantité vers la Bulgarie).
A l’approche de l’hiver, « l’Europe devra acheter du diesel et d’autres produits en Inde ou aux Émirats arabes unis. Et en fait, c’est le pétrole russe qui circule partout », explique Weafer.
L’économiste et analyste énergétique Osama Rizvi a également confirmé que le pétrole envoyé en Asie retrouve son chemin vers l’Europe. « D’après les chiffres, la Turquie et l’Inde importent beaucoup de pétrole russe et la majeure partie est renvoyée en Europe sous forme de produits pétroliers. »
La différence que de nouvelles sanctions pourraient faire
Les analystes affirment qu’il est devenu très difficile de contrôler un marché aussi fragmenté et rempli de sociétés commerciales peu connues. « La réalité est que l’UE n’est pas en mesure de contrôler ce marché », a déclaré Weafer.
Ce qui a vraiment rendu ce plafonnement des prix inefficace, c’est une augmentation sans précédent de la flotte noire, qui n’est pas suivie par les organisations internationales », a déclaré Rizvi, ajoutant que les expéditions de pétrole non suivies, par exemple déchargées en Malaisie, se fondent dans le commerce mondial sous l’exportation d’un autre pays.
La seule façon d’appliquer des sanctions serait que les acheteurs actuels acceptent de les respecter. « Tous les gros acheteurs ont clairement indiqué qu’ils n’avaient pas l’intention de le faire », a déclaré Weafer. Auparavant, l’Inde avait ouvertement confirmé qu’elle avait économisé environ 2,7 milliards de dollars en important du pétrole russe à prix réduit au cours des neuf premiers mois de 2023.
« La réduction des prix du pétrole russe confère une compétitivité économique très significative par rapport aux consommateurs occidentaux qui paient le prix le plus élevé. »
Les effets des sanctions occidentales pourraient s’estomper encore davantage en janvier, lorsque le groupe des BRICS s’élargira de six nouveaux membres, ce qui offrira à la Russie davantage de possibilités de conclure de nouveaux accords commerciaux bilatéraux et de règlements financiers, notamment dans les domaines de l’assurance, du transport et de la logistique.
Alors que le 12ème paquet de sanctions vient d’être présenté à l’UE, « il y a un point d’interrogation quant à la volonté des autorités américaines ou européennes d’imposer le plafonnement des prix et d’essayer de bloquer l’exportation du pétrole et des produits pétroliers russes ». « , a déclaré Weafer.
Il a souligné que si les volumes de pétrole russe devaient être réduits grâce à une surveillance plus efficace, cela retirerait des millions de barils de pétrole brut et de produits pétroliers du marché mondial, ce qui entraînerait sans aucun doute une hausse des prix. « Une flambée du prix du pétrole serait préjudiciable à l’économie mondiale. »
