Glencore a également révélé qu’il envisageait de déplacer sa liste principale du Royaume-Uni à New York, ou ailleurs, pour obtenir la « bonne évaluation ».
Le géant minière Glencore a déclaré une perte nette attribuable aux actionnaires de 1,6 milliard de dollars (1,5 milliard d’euros), ce qui était une forte baisse de la réduction nette de 4,3 milliards de dollars (4,1 milliards d’euros) observée en 2023. Cela était principalement dû à la baisse des prix du charbon énergétique.
Cependant, les revenus de l’année complète 2024 ont augmenté de 6% à 230,9 milliards de dollars (221,4 milliards d’euros). Les bénéfices ajustés avant intérêts, impôts, dépréciation et amortissement (EBITDA) en 2024 ont chuté de 16% à 14,4 milliards de dollars (13,8 milliards d’euros).
Le cours de l’action de Glencore a chuté de 6,9% au début de la négociation mercredi.
Les bénéfices ajustés au marketing avant les intérêts et les impôts (EBIT) ont atteint 3,2 milliards de dollars (3,1 milliards d’euros). C’était au sommet des conseils à long terme précédemment partagés de Glencore de 2,2 milliards de dollars (2,1 milliards d’euros) à 3,2 milliards de dollars (3,1 milliards d’euros). Cependant, il était encore 8% inférieur à celui en 2023.
Les marchés énergétiques plus calmes compensent la demande
Bien que la division des métaux et des minéraux se soit bien comportée, les gains ont été compensés par les marchés de l’énergie normalisant par la forte volatilité observée au cours des deux dernières années.
De même, l’EBITDA ajusté industriel a également chuté de 20% en 2024 à 10,6 milliards de dollars (10,2 milliards d’euros). Cela était principalement dû à la baisse des prix du charbon énergétique, cependant, une augmentation des bénéfices annuels de l’entreprise en zinc diminue quelque peu.
Les marges d’extraction d’EBITDA ajustées étaient de 45% dans le charbon de l’acier, 28% dans les opérations métalliques et 32% dans le charbon énergétique.
La société a annoncé un rachat d’actions «rechargeable» de 1 milliard de dollars (0,9 milliard d’euros), tout en recommandant une «distribution en espèces de base» de 0,10 $ (0,1 €) par action pour 2024. Cela devrait atteindre environ 1,2 milliard de dollars (1,2 milliard d’euros) au total. En revanche, la distribution en espèces de base pour 2023 était de 0,13 $ (0,1 €) par action, atteignant environ 1,6 milliard de dollars (1,5 milliard d’euros) dans l’ensemble.
Gary Nagle, directeur général (PDG) de Glencore, a déclaré dans le communiqué de presse des résultats sur le site Web de la société: « Sur le plan opérationnel, 2024 a été une année forte pour Glencore. Nos actifs industriels ont livré des numéros de production annuels dans leurs chaînes de conseils originales, qui Avec l’ajout de volumes de charbon d’EVR en acier à partir de juillet 2024, a entraîné une croissance de C.4% des volumes équivalents en cuivre d’une année à l’autre.
« La force de notre modèle commercial diversifié dans nos activités industrielles et marketing, qui se concentrent sur les produits nécessaires pour aujourd’hui et demain, se sont révélés adeptes dans une gamme de conditions de marché, nous offrant une base solide pour naviguer avec succès le macroéconomique à court terme environnement et être bien positionné pour l’avenir. «
Glencore envisage d’abandonner la liste de Londres
Glencore a également révélé qu’il envisage de déplacer sa liste principalement de la Bourse de Londres (LSE) à New York, ou même ailleurs, afin d’obtenir une plus grande évaluation.
Nagle a déclaré comme indiqué par le Guardian: « En fin de compte, ce que nous voulons nous assurer que nos titres sont négociés sur le bon échange où nous pouvons obtenir la bonne évaluation et optimale pour nos actions. Il y a eu des questions soulevées auparavant pour savoir si Londres est la Échange droit.
« S’il y en a un meilleur, et ceux-ci incluent la Bourse de New York, nous devons considérer cela. »
Cette décision pourrait potentiellement porter un nouveau coup au LSE, qui a vu un certain nombre d’entreprises partir au cours des derniers mois, comme Flutter Entertainment, CRH et Smurfit Kappa. D’autres mineurs tels que Rio Tinto ont également subi une pression croissante pour déplacer leurs listes principales vers d’autres endroits, comme Sydney.
Laith Khalaf, responsable de l’analyse des investissements à AJ Bell, a déclaré dans une note de courriel: « La décision controversée de Glencore de conserver ses actifs au charbon l’année dernière a eu un impact négatif à court terme, car les prix les plus faibles ont contribué à faire pression sur les bénéfices annuels. S’entendant avec des sourcils haussés de charbon parmi certains observateurs du marché, Glencore pourrait vraiment faire avec cela ressemblant à une décision commerciale intelligente le plus tôt possible.
« Parallèlement aux résultats, les commentaires du PDG Gary Nagle ont suggéré que le marché britannique pourrait faire face à un nouveau coup à son prestige car il a suggéré que la société pourrait chercher à déplacer sa liste principale pour obtenir une meilleure évaluation.
« Le dévoilement d’un nouveau rachat d’actions est également une tentative de renforcer l’action, mais pas un qui a immédiatement pris beaucoup de poids avec les investisseurs.
« Le fait que la rentabilité de l’entreprise soit dictée par les prix des matières premières volatiles, sur lesquels elle n’a aucun contrôle, est toujours un obstacle à une évaluation vraiment premium. »
