Alors que son talent pour prendre des actions aux prises avec les conditions du marché et les scandales l’ont fait des milliards, Buffet était encore relativement lent à investir dans des entreprises technologiques.
L’investisseur milliardaire Warren Buffet a déclaré samedi qu’il voulait démissionner en tant que directeur général de Berkshire Hathaway à la fin de l’année. La révélation a été une surprise car l’homme de 94 ans avait précédemment déclaré qu’il n’avait pas prévu de prendre sa retraite.
Buffett, l’une des personnes les plus riches du monde et les investisseurs les plus accomplies, a pris le contrôle de Berkshire Hathaway en 1965 alors qu’il était un fabricant de textiles. Il a transformé l’entreprise en conglomérat en trouvant d’autres entreprises et actions à acheter qui vendaient moins que ce qu’elles ne valaient.
Son succès a fait de lui une icône de Wall Street. Cela lui a également valu le surnom «Oracle of Omaha», une référence à la ville du Nebraska où Buffett est né et a choisi de vivre et de travailler.
Voici quelques-uns de ses meilleurs et pires investissements au fil des ans:
Les meilleurs investissements de Buffett
1. Indemnité nationale et incendie national et marin
Acheté en 1967, la société a été l’un des premiers investissements d’assurance de Buffett. Float d’assurance – les assureurs en argent de prime peuvent investir entre le moment où les polices sont achetées et lorsque les réclamations sont faites – à condition que le capital de bon nombre des investissements de Berkshire au fil des ans et aidait à alimenter la croissance de l’entreprise.
La division des assurances de Berkshire a grandi pour inclure Geico, la réassurance générale et plusieurs autres assureurs. Le flotteur a totalisé 173 milliards de dollars (152,7 milliards d’euros) à la fin du premier trimestre cette année.
2. Acheter des blocs de stock dans American Express, Coca-Cola Co. et Bank of America au bon moment
Warren Buffet a acheté des morceaux importants de stocks dans les sociétés ci-dessus pendant les moments où ils étaient en disgrâce en raison de scandales ou de conditions de marché. Collectivement, les actions valent désormais plus de 100 milliards de dollars (88,3 milliards d’euros) de plus que ce que Buffett les a payés, sans compter tous les dividendes qu’il a collectés au fil des ans.
3. Apple
Buffett Long a déclaré qu’il ne comprenait pas assez bien les entreprises technologiques pour les apprécier et choisir les gagnants à long terme, mais il a commencé à acheter des actions Apple en 2016. Il a expliqué plus tard qu’il avait acheté plus de 31 milliards de dollars (27,4 milliards d’euros) parce qu’il comprenait le fabricant d’iPhone en tant qu’entreprise de produits de consommation avec des clients extrêmement fidèles.
La valeur de son investissement est passée à plus de 174 milliards de dollars (153,7 milliards d’euros) avant que Buffett ne commence à vendre des actions de Berkshire Hathaway.
4. BYD
Sur les conseils de son partenaire d’investissement tardif Charlie Munger, Buffett a parié Big sur le génie du fondateur de BYD Wang Chanfu en 2008 avec un investissement de 232 millions de dollars (205 millions d’euros) dans le fabricant de véhicules électriques chinois.
La valeur de cette participation a grimpé à plus de 9 milliards de dollars (8 milliards d’euros) avant que Buffett commence à le vendre. La participation restante de Berkshire vaut toujours environ 1,8 milliard de dollars (1,6 milliard d’euros).
5. Voir les bonbons
Buffett a souligné à plusieurs reprises son achat de 1972 comme un tournant dans sa carrière. Buffett a déclaré que Munger l’avait persuadé qu’il était logique d’acheter de grandes entreprises à de bons prix tant qu’ils avaient des avantages concurrentiels durables.
Auparavant, Buffett avait principalement investi dans des entreprises de toute qualité tant qu’elles vendaient moins de ce qu’il ne le pensait. Berkshire a payé 25 millions de dollars (22,1 millions d’euros) pour les bénéfices avant impôts de See et enregistré de 1,7 milliard de dollars (1,5 milliard d’euros) de la société de bonbons jusqu’en 2011. Le montant a continué de croître mais Buffett ne l’a pas régulièrement souligné.
6. Berkshire Hathaway Energy
Les services publics fournissent un grand et régulier de bénéfices pour le Berkshire. Le conglomérat a payé 2,1 milliards de dollars (1,9 milliard d’euros), soit environ 35,1 $ (30,9 €) par action, pour l’énergie MidAmerican basée à Des Moines en 2000.
L’unité des services publics a été renommée par la suite et a fait plusieurs acquisitions, notamment Pacificorp et NV Energy. Les services publics ont ajouté plus de 3,7 milliards de dollars (3,3 milliards d’euros) au bénéfice de Berkshire en 2024, bien que Buffett ait déclaré qu’ils valaient désormais moins qu’auparavant en raison de la responsabilité auquel ils sont confrontés liés aux incendies de forêt.
Les pires investissements de Buffett
1. Berkshire Hathaway
Buffett avait déclaré que son investissement dans le Berkshire Hathaway Textile Mills était probablement son pire investissement de tous les temps. La société textile qu’il a pris en charge en 1965 a saigné de l’argent pendant de nombreuses années avant que Buffett ne la ferme finalement en 1985, bien que Berkshire ait fourni de l’argent pour certaines des premières acquisitions de Buffett.
Bien sûr, les actions de Berkshire Buffett ont commencé à acheter pour 7 $ (6,2 €) et 8 $ (7,1 €) par action en 1962 d’une valeur de 809 350 $ (714 689,4 €), donc même le pire investissement de Buffett s’est avéré relativement bien.
2. Dexter Shoe Co.
Buffett a déclaré qu’il avait fait une horrible erreur en achetant Dexter en 1993 pour 433 millions de dollars (382,4 millions d’euros), une erreur a été encore pire parce qu’il a utilisé le stock de Berkshire pour l’accord. Buffett dit qu’il a essentiellement donné 1,6% du Berkshire pour une entreprise sans valeur.
3. Opportunités manquées
Buffett a déclaré que certaines de ses pires erreurs au fil des ans étaient les investissements et les accords qu’il n’avait pas faits. Berkshire aurait facilement pu faire des milliards si Buffett avait été à l’aise d’investir dans Amazon, Google ou Microsoft dès le début.
Cependant, ce n’était pas seulement des entreprises technologiques qu’il a ratées. Buffett a déclaré aux actionnaires qu’il avait été surpris en train de «sucer son pouce» lorsqu’il n’avait pas suivi un plan pour acheter 100 millions d’actions Walmart qui valent près de 10 milliards de dollars (8,8 milliards d’euros) aujourd’hui.
4. vendre des banques trop tôt
Peu de temps avant la pandémie covide, Buffett semblait se tourner sur la plupart de ses actions bancaires. Des scandales répétés impliquant Wells Fargo lui ont donné une raison de commencer à décharger ses 500 millions d’actions, dont beaucoup pour environ 30 $ (26,5 €) par action.
Cependant, il a également vendu sa participation JP Morgan à des prix inférieure à 100 $ (88,3 €). Les deux actions ont plus que doublé depuis lors.
5. Timbres de Blue Chip
Buffett et Munger, l’ancien vice-président de Berkshire, ont pris le contrôle de Blue Chip en 1970 lorsque le programme de récompenses client générait 126 millions de dollars (111,2 millions d’euros) en ventes. Mais alors que les timbres commerciaux tombaient en disgrâce auprès des détaillants et des consommateurs, les ventes ont régulièrement diminué; En 2006, ils ont totalisé 25 920 $ (22 881,4 €).
Cependant, Buffett et Munger ont utilisé le flotteur généré par Blue Chip pour acquérir Candy de See, Wesco Financial and Precision Castparts, qui contribuent tous à Berkshire.
