HSBC a annoncé un plan de rachat d’actions de plusieurs milliards de dollars malgré une baisse des bénéfices et des revenus. La banque a déclaré que les incertitudes économiques pèsent sur la croissance des entreprises, s’attendant à un faible pourcentage à un chiffre à un impact direct sur les revenus du groupe.
La plus grande banque européenne, HSBC Holdings Plc, a annoncé un nouveau programme de rachat d’actions pouvant atteindre 3 milliards de dollars (2,6 milliards d’euros) pour le premier semestre de 2025, car il a déclaré mardi ses résultats de bénéfices au premier trimestre. Les actions HSBC ont augmenté de 2,28% à 09h30 CEST à Londres.
Cependant, le prêteur britannique a annoncé un bénéfice avant impôt de 9,5 milliards de dollars (8,4 milliards d’euros) pour le premier trimestre, en baisse de 25% par rapport à l’année précédente, malgré le battement de l’estimation compilée de 7,8 milliards de dollars (6,9 milliards d’euros). La banque a noté que le bénéfice était tiré par une forte performance dans le secteur des richesses au sein de sa division internationale de richesse et de banque de premier plan (IWPB), de ses opérations de Hong Kong et de la division des changes.
Le conseil d’administration a également approuvé un dividende provisoire de 0,10 $ (0,09 €) par action.
Le chef de la direction, Georges Elhedery, a déclaré dans l’annonce des bénéfices: «Nos résultats solides ce trimestre démontrent l’élan dans nos gains, notre discipline dans l’exécution de notre stratégie et notre confiance dans notre capacité à livrer nos objectifs. Nous continuons à soutenir nos clients à travers cette période d’incertitude économique et de commercialiser l’imprévisibilité, que nous entrons en position de force financière.»
Elhedery, qui a assumé le rôle en septembre de l’année dernière, a conduit des efforts de réduction des coûts. L’année dernière, la banque a annoncé son intention de fusionner deux de ses trois principales divisions: la banque commerciale et la banque d’investissement (la division mondiale des banques et des marchés). La restructuration implique de diviser les opérations entre une succursale des «marchés orientales», combinant l’Asie-Pacifique et le Moyen-Orient, et une succursale des «marchés occidentaux», comprenant la banque britannique non-rinçage, les marchés européens et l’Amérique du Nord. HSBC s’attend à ce que la réorganisation réalise des économies de coûts de 300 millions de dollars (264 millions d’euros) cette année. Cependant, la licenciement et d’autres coûts initiaux devraient atteindre 1,8 milliard de dollars (1,6 milliard d’euros) par rapport à 2025 et 2026.
Les incertitudes économiques pèsent sur la croissance
Le plus grand marché de HSBC est l’Asie, ce qui rend la banque particulièrement vulnérable aux tensions résultant de la guerre commerciale américaine-chinoise. Son cours de l’action a plongé jusqu’à 20% après que le président Trump a annoncé des tarifs réciproques le 3 avril, avant de rebondir 17% au milieu du récent record du marché après le changement de la Maison Blanche dans la position des tarifs. Le début de l’année, l’action a augmenté de 7,3% à partir de la fermeture du marché en Europe lundi.
Dans ses perspectives, la banque a déclaré: «L’environnement macroéconomique est confronté à une incertitude accrue, en particulier des politiques commerciales protectionnistes, créant la volatilité des prévisions économiques et des marchés financiers et ayant un impact négatif sur le sentiment des consommateurs et des entreprises.»
Au cours des trois premiers mois de l’année, HSBC a déclaré un chiffre d’affaires de 17,6 milliards de dollars (15,5 milliards d’euros), en baisse de 26% par rapport à l’année précédente. Le rendement annualisé sur des capitaux propres tangibles moyens (parment de perception) était de 17,9%, contre 26,1% au premier trimestre de 2024.
La banque s’attend à ce que la demande de prêts reste muette en 2025 au milieu de l’incertitude continue et des troubles du marché. Il anticipe un faible pourcentage à un chiffre à un chiffre à un impact direct sur les revenus du groupe et environ 0,5 milliard de dollars (0,44 milliard d’euros) en pertes de crédit supplémentaires. « Nous avons évalué les scénarios de baisse plausibles qui modélisent des tarifs significativement plus élevés et des impacts connexes sur la croissance, les taux de politique et l’inflation sur nos bénéfices », a noté la banque.
Néanmoins, HSBC maintient des perspectives positifs à plus long terme, prévoyant une croissance en pourcentage à mi-chiffre à moyen et long terme et en continuant à s’attendre à un pourcentage à deux chiffres La croissance annuelle moyenne des frais et autres revenus dans son entreprise de richesse.
