HSBC a annoncé un bénéfice en 2024, car de fortes performances dans la richesse et la banque personnelle et la banque mondiale et les marchés ont compensé une baisse de ses revenus d’intérêts nets.
La plus grande banque européenne, HSBC, a déclaré un bénéfice avant impôt de 32,31 milliards de dollars (30,91 milliards d’euros) pour l’année complète 2024, en hausse de 6,5% par rapport à l’année précédente, malgré les estimations des analystes légèrement manquantes.
Ses fortes performances dans la richesse et la banque personnelle (WPB) et les marchés bancaires et les marchés (GBM) (GBM) ont décliné une baisse de son principal contributeur sur les revenus, Net Intest Revenu (NII). La banque a également annoncé un plan de rachat d’actions de 2 milliards de dollars (1,9 milliard d’euros), qui devrait être achevé d’ici la fin du premier trimestre de 2025.
Le cours de l’action du prêteur basé à Londres a bondi de 1% avant de se retirer à la suite des résultats à la Bourse de Hong Kong. Avant son rapport sur les résultats, les actions de HSBC ont atteint un sommet de deux décennies à Londres mardi et ont augmenté de 16% cette année après un gain de 23% en 2024.
Les revenus du quatrième trimestre sont le premier ensemble de résultats après que Georges Elhedery a pris la barre à la banque en septembre de l’année dernière. Il a commenté: «Notre solide performance en 2024 fournit des fondements financiers fermes sur lesquels construire pour l’avenir, alors que nous priorisons la fourniture d’une croissance stratégique durable et des meilleurs résultats pour nos clients.»
Une baisse de NII
Notamment, la banque a déclaré un revenu net d’intérêts (NII) de 32,73 milliards de dollars (31,32 milliards d’euros) pour 2024, en baisse de 3,1 milliards de dollars (2,97 milliards d’euros) ou 8,5% à partir de 2023. Coûts associés au redéploiement de notre excédent commercial au livre de négociation », a déclaré la banque. La marge d’intérêt nette a diminué de 10 points de base à 1,56%.
Pendant ce temps, WPB et GBM ont tous deux enregistré une croissance annuelle à deux chiffres de 37,7% et 21,9%, respectivement, reflétant les efforts de restructuration stratégique de HSBC.
Ses revenus globaux ont été enregistrés à 65,9 milliards de dollars (63,1 milliards d’euros) en 2024, légèrement en baisse par rapport à 2023, car la croissance de WPB et GBM a soutenu la performance. Ses dépenses d’exploitation ont augmenté de 3% pour atteindre 33 milliards de dollars (31,6 milliards d’euros), principalement en raison des dépenses plus élevées pour la technologie et une inflation élevée. Son ratio de capital de niveau 1 (CET1) commun de capitaux propres a augmenté de 0,1% à 14,9%.
Au cours du quatrième trimestre de 2024, la société a annoncé un bénéfice avant impôt de 2,3 milliards de dollars (2,2 milliards d’euros), soit presque doublant du même trimestre de l’année dernière. Cependant, les revenus trimestriels ont diminué de 11% en raison du recyclage des pertes de devises et autres réserves relatives à la vente de ses activités en Argentine.
Commentant les résultats, le PDG de la plate-forme de trading d’actions Webull UK, Nick Saunders a déclaré: «Sous la réduction et la restructuration des coûts attendus, les performances de HSBC sont finalement le reflet de sa stratégie axée sur l’Asie-Asie. Les entreprises asiatiques ne sont pas une ligne marquée «pour la croissance future», mais le secteur le plus performant de l’une des plus grandes banques mondiales.
« La vente des activités bancaires canadiennes en est l’exemple le plus évident. La baisse de la marge nette des intérêts de la banque est potentiellement préoccupante, par le fait que la stratégie de la banque semble fonctionner le contraste avec ses concurrents plus occidentaux. »
Outlook se concentre sur la discipline des coûts
Au milieu de la hausse des coûts et des bénéfices réduits, HSBC a annoncé une nouvelle restructuration géographique l’année dernière, fusionnant deux de ses trois principales divisions: les services bancaires commerciaux et les marchés mondiaux – dans le cadre des efforts de réduction des coûts du nouveau PDG Georges Eledery.
La banque a déclaré qu’elle conserverait un accent à l’échelle du groupe sur la discipline des coûts et la croissance annuelle cible d’environ 3% en 2025. « Notre objectif de coût comprend l’impact des économies liées à la simplification associées à notre réorganisation annoncée », a déclaré la banque.
Il vise à générer environ 0,3 milliard de dollars de réduction des coûts en 2025 et une réduction annualisée de 1,5 milliard de dollars (1,44 milliard d’euros) dans la base de coûts d’ici la fin de 2026.
HSBC a maintenu ses directives à partir du trimestre de septembre, en continuant à cibler un rendement à l’adolescence à mi-adolescents sur des capitaux propres tangibles moyens (parment de Rote) au cours de chacune des trois années de 2025 à 2027.
Le NII devrait être d’environ 42 milliards de dollars (40,2 milliards d’euros) en 2025, soit une baisse de 3,9% par rapport à 2024. Cela peut être lié aux attentes de la baisse des taux d’intérêt.
