Applied Materials a annoncé de solides résultats au troisième trimestre de son exercice financier, soulignant la forte demande continue d’équipements pour puces d’intelligence artificielle (IA). L’entreprise représente une menace croissante pour son rival mondial, ASML.
Le fabricant américain d’équipements pour puces électroniques, Applied Materials, a annoncé des bénéfices pour le troisième trimestre de son exercice qui ont dépassé les attentes des analystes, grâce à une forte croissance des ventes en Chine.
Malgré cela, les actions d’Applied Materials ont chuté de plus de 2 % au cours des heures de négociation prolongées après une hausse de 5 % jeudi.
L’entreprise est un concurrent mondial majeur de la plus grande entreprise technologique européenne, ASML. Depuis le début de l’année, les actions d’Applied Materials ont augmenté de 37 %, tandis que celles d’ASML ont progressé de 25 %.
Applied Materials annonce un chiffre d’affaires trimestriel record
La société basée aux États-Unis a déclaré un bénéfice par action ajusté de 2,12 $ (1,93 €) sur un chiffre d’affaires de 6,78 milliards de dollars (6,18 milliards d’euros), dépassant les 2,03 milliards de dollars et 6,68 milliards de dollars attendus, respectivement.
Son chiffre d’affaires a atteint un niveau record, augmentant de 5 % sur un an, grâce à la forte demande de fabrication de puces d’IA.
Le PDG Gary Dickerson a déclaré : « La course au leadership en matière d’IA alimente la demande pour notre portefeuille unique et connecté de produits et services, positionnant Applied pour surperformer nos marchés à long terme. »
Selon le rapport sur les résultats, la croissance du chiffre d’affaires a été largement tirée par la demande pour le stockage de données, en particulier la mémoire vive dynamique (DRAM). Les ventes de DRAM ont représenté 24 % de son chiffre d’affaires global, contre 17 % au même trimestre de l’année dernière.
Les ventes en Chine ont notamment représenté 32 % du chiffre d’affaires net du groupe, contre 27 % l’an dernier, mais en baisse par rapport aux 43 % du trimestre précédent. Cela suggère que les fabricants d’équipements pour semi-conducteurs pourraient être confrontés à de nouveaux obstacles en raison des restrictions réglementaires américaines.
La société avait précédemment averti que les revenus de DRAM en Chine pourraient chuter considérablement au cours du troisième trimestre fiscal (se terminant en juillet) et pourraient approcher zéro au cours du quatrième trimestre fiscal 2024.
De plus, les ventes aux États-Unis sont restées à 16 % du chiffre d’affaires net d’Applied Materials, tandis que les ventes en Europe ont connu une forte baisse à seulement 5 %, contre 10 % au même trimestre de 2023.
La société a fourni des prévisions légèrement supérieures aux attentes pour le trimestre en cours, prévoyant un bénéfice par action de 2,18 $ (1,99 €) sur un chiffre d’affaires de 6,93 milliards $ (6,31 milliards €), soit une croissance de 2,8 % et de 3 % par rapport à il y a un an.
Les perspectives suggèrent un ralentissement de la croissance par rapport au trimestre rapporté, ce qui pourrait avoir contribué à la pression sur le cours de son action.
ASML fait face à une concurrence croissante
Les résultats d’Applied Materials mettent en évidence l’intensification de la concurrence avec le groupe néerlandais ASML. A la clôture du marché le 15 août, ASML reste le premier fabricant mondial d’équipements pour puces électroniques, avec une capitalisation boursière de 346 milliards de dollars (315 milliards d’euros).
Applied Materials se classe au deuxième rang, avec une capitalisation boursière de 175 milliards de dollars (159 milliards d’euros). Au cours de l’exercice 2023, ASML a généré un chiffre d’affaires de 29,83 milliards de dollars (27,18 milliards d’euros), tandis qu’Applied Materials a enregistré un chiffre d’affaires de 26,52 milliards de dollars (24,17 milliards d’euros).
Cependant, ASML a un ratio cours/bénéfice (P/E) beaucoup plus élevé de 49 par rapport aux 24 de son rival, ce qui peut rendre ASML moins attrayant pour les investisseurs lors de la comparaison des deux actions.
Au cours du trimestre de juin, ASML a également annoncé des bénéfices dépassant les attentes du marché.
Toutefois, les prévisions sont plus faibles que prévu en raison de l’impact potentiel de l’interdiction américaine sur les exportations de puces vers la Chine.
Malgré un chiffre d’affaires trimestriel supérieur aux attentes, le plus grand fabricant européen de semi-conducteurs a enregistré une baisse de 9,5 % par rapport à l’année précédente. Le groupe a généré un chiffre d’affaires de 6,24 milliards de dollars (5,69 milliards d’euros), un chiffre d’affaires inférieur à celui d’Applied Materials au cours du trimestre de juillet.
Les deux entreprises fournissent des équipements de puces d’IA similaires aux grandes entreprises technologiques, bien que leurs produits diffèrent légèrement. ASML fournit une technologie plus avancée, connue sous le nom de High-NA EUV, un système de lithographie qui prend en charge la création de puces plus petites et plus puissantes avec une efficacité énergétique élevée.
Applied Materials est spécialisé dans la production de circuits intégrés, utilisés dans une large gamme d’appareils électroniques. Récemment, l’entreprise a introduit une nouvelle technologie appelée système Centura Sculpting, qui concurrence le High-NA EUV d’ASML.
Par conséquent, certains analystes estiment qu’Applied Materials pourrait avoir de meilleures perspectives de croissance qu’ASML.
