Les plus grandes banques de Wall Street ont annoncé mardi un nouveau trimestre solide, mais elles ont averti que la hausse des taux et de l’inflation pourrait avoir un impact.
La hausse des bénéfices de quatre des plus grandes banques américaines a offert de nouveaux signes de résilience économique, alors que les consommateurs continuent de rembourser leurs dettes et que les entreprises continuent d’investir massivement dans l’IA.
Mais même si JPMorgan Chase, Citigroup, Wells Fargo et Goldman Sachs ont annoncé des bénéfices plus élevés qu’il y a un an, ils ont mis en garde contre l’impact à long terme d’une hausse des taux d’intérêt et contre la pression que la hausse des prix pourrait exercer sur les consommateurs si l’inflation n’est pas maîtrisée.
JPMorgan Chase, la plus grande banque américaine en termes d’actifs, a enregistré un bénéfice de 15,3 milliards de dollars au troisième trimestre, soit 5,57 dollars par action, contre 14,4 milliards de dollars, ou 5,07 dollars par action, pour la même période un an plus tôt. Les résultats n’ont pas répondu aux attentes des analystes, Wall Street s’attendant à ce que la banque gagne 5,93 dollars par action.
Il s’agit d’un rare manque à gagner pour JPMorgan et son PDG, Jamie Dimon. La dernière fois que la banque n’a pas répondu aux attentes des analystes, c’était il y a près de trois ans. La banque a déclaré 658 millions de dollars de pertes sur titres de placement et une augmentation de 12 % de ses dépenses. Les revenus des marchés obligataires ont chuté de 4 % par rapport à l’année précédente, bien que les revenus globaux des marchés aient augmenté de 15 %.
« L’économie américaine continue d’être alimentée par de solides investissements des entreprises et par la poursuite des dépenses de consommation », a déclaré Dimon dans un communiqué. « Cependant, d’importants déficits budgétaires, une inflation persistante, des prix d’actifs élevés, des taux d’intérêt en hausse et des conditions géopolitiques continuent de changer sous la surface. »
Les grandes banques ouvrent généralement la saison des résultats trimestriels, et c’est un moment clé pour le marché boursier étant donné que les solides bénéfices des entreprises ont contribué à pousser le S&P 500 à des niveaux records.
Les analystes s’attendent à ce que les sociétés du S&P 500 enregistrent une croissance globale de près de 30 % de leur bénéfice par action par rapport à l’année précédente, selon le fournisseur de données FactSet. S’ils ont raison, ce serait le troisième trimestre consécutif de croissance supérieure à 25 %.
Goldman Sachs, dont les bénéfices au troisième trimestre ont fortement augmenté, les revenus de ses activités actions ayant bondi de 72 % par rapport à l’année précédente, a également annoncé que ses revenus sur les titres à revenu fixe, les devises et les matières premières ont chuté de 24 % par rapport au deuxième trimestre. La banque a enregistré un bénéfice de 5,29 milliards de dollars, soit 17,01 dollars par action, contre 4,1 milliards de dollars, ou 12,25 dollars par action, un an plus tôt.
Le marché obligataire a connu une volatilité importante cet été, les investisseurs étant de plus en plus inquiets des dépenses publiques et de l’inflation. Les rendements des bons du Trésor américain à 10 et 30 ans ont atteint des niveaux jamais vus depuis des années. La hausse des prix du diesel, de la technologie et des produits alimentaires a donné à la Réserve fédérale une raison d’augmenter ses taux d’intérêt le mois dernier, malgré les pressions de la Maison Blanche contre une hausse.
Citigroup a déclaré que ses bénéfices au troisième trimestre avaient bondi de 40 % par rapport à l’année dernière, dépassant les attentes de Wall Street. La banque a enregistré une hausse de ses revenus dans les secteurs de la banque d’investissement et de la gestion de patrimoine, tandis que les bénéfices de sa division cartes de crédit sont restés stables.
Wells Fargo a enregistré un bénéfice de 5,95 milliards de dollars, soit 1,87 dollar par action, dépassant les prévisions de Wall Street. La banque basée à San Francisco a vu ses bénéfices augmenter régulièrement au cours des derniers trimestres après que les régulateurs fédéraux des banques ont supprimé le plafond d’actifs imposé à la suite du scandale de ses pratiques commerciales il y a près de dix ans.
