Les prêts hypothécaires en Allemagne sont désormais à leur plus cher depuis 2009, avec un taux moyen sur dix ans proche de 4,5%, selon le courtier Interhyp, alors que les craintes inflationnistes alimentées par la guerre en Iran font grimper les coûts d’emprunt.
Obtenir un prêt pour acheter une maison en Allemagne coûte désormais plus cher que jamais depuis la crise financière de 2009, en raison des craintes que la guerre en Iran ne maintienne l’inflation à un niveau élevé et ne fasse monter les taux d’intérêt, a déclaré Interhyp, courtier hypothécaire basé à Munich.
Le taux type d’un prêt à dix ans est désormais proche de 4,5%, ce qui est supérieur au précédent sommet d’un peu plus de 4,4% atteint fin 2023, selon le courtier.
Le taux moyen des prêts hypothécaires à dix ans est passé de 3,9% en mai dernier, a déclaré le PDG d’Interhyp, Jörg Utecht, citant des données.
La dernière enquête d’Interhyp auprès des prêteurs, publiée le 15 octobre, situe la moyenne sur dix ans à environ 4,4% mais elle continue d’augmenter. Cependant, la plupart des banques interrogées s’attendent à ce que les taux restent stables au cours des deux prochains mois, tandis que 60 % d’entre elles les voient baisser sur six à 12 mois et 40 % s’attendent à de nouvelles hausses.
Les chiffres d’Interhyp et les données sur les prêts immobiliers accordés aux ménages par la Bundesbank, la banque centrale allemande, montrent que les coûts d’emprunt n’ont pas été aussi élevés depuis la crise financière de 2009.
Les données de la Banque centrale européenne (BCE) ont également confirmé la rapidité avec laquelle les coûts d’emprunt ont évolué.
Le taux hypothécaire allemand moyen est passé de 1,48 % début 2022 à 4,15 % fin 2023, est descendu à 3,57 % début 2025 et est remonté à 3,91 % au deuxième trimestre de cette année, avant le dernier bond.
La guerre et la BCE
Utecht a imputé la dernière hausse principalement à la guerre en Iran et aux craintes inflationnistes qu’elle a alimentées.
Pour contrôler les prix, la BCE a relevé ses taux d’intérêt à deux reprises cette année, portant son taux directeur sur les dépôts à 2,5 %.
Pour un prêt immobilier moyen, la récente augmentation ajoute près de 200 euros aux remboursements mensuels, a déclaré Utecht, ajoutant que certains clients étaient devenus plus hésitants.
Il a également expliqué que les taux ne baisseraient de manière significative qu’une fois le conflit définitivement résolu, ce dont il n’a vu jusqu’à présent que peu de signes.
Malgré la hausse des coûts d’emprunt, « les prix de l’immobilier allemand continuent de grimper », a déclaré la banque néerlandaise ING dans une analyse le mois dernier, affirmant que la faiblesse du marché immobilier se manifestait partout, sauf dans les prix.
Les prix ont augmenté de 0,6% sur un an au deuxième trimestre de cette année, selon l’Office fédéral des statistiques Destatis, les laissant plus de 5% au-dessus de leur plus bas de 2024 mais toujours 8,2% en deçà de leur plus haut de 2022.
Parallèlement, les nouveaux prêts hypothécaires ont diminué de plus de 1,5 % entre janvier et juillet.
ING a déclaré que « le manque chronique d’offre de logements a empêché une correction plus prononcée des prix », ajoutant que la construction résidentielle « reste modérée ».
Il a également averti qu' »un rebond significatif de la demande de logements semble peu probable à court terme ».
Les emprunteurs se tourneront ensuite vers la BCE, qui annoncera sa prochaine décision sur les taux d’intérêt le 29 octobre.
