Les prix du pétrole ont encore grimpé mardi alors que l’incertitude entourant les négociations entre les États-Unis et l’Iran a alimenté les craintes d’inflation. Les rendements des obligations d’État ont atteint des sommets pluriannuels, mettant la pression sur les actions.
Les prix internationaux du pétrole brut ont encore grimpé mardi matin dans un contexte d’incertitude autour des négociations entre les États-Unis et l’Iran, alors que les espoirs de réouverture du détroit d’Ormuz, une voie navigable cruciale pour les expéditions de pétrole, se sont dissipés.
Les espoirs d’un apaisement des tensions au Moyen-Orient ont été anéantis ce week-end lorsque Donald Trump a rejeté l’offre iranienne d’une trêve de sept jours.
Les médiateurs travaillent avec les États-Unis et l’Iran sur un accord visant à mettre fin aux combats et à rouvrir le détroit d’Ormuz, ont déclaré des responsables à l’Associated Press. La perturbation du transport maritime par voie navigable a affecté le commerce mondial et accru l’inflation.
L’Iran a proposé de rouvrir le détroit si les États-Unis lèvent le blocus des ports iraniens et assouplissent les sanctions, entre autres conditions. Washington affirme que tout accord doit également porter sur le programme nucléaire iranien. Les responsables ont déclaré que les deux parties étaient en désaccord sur le calendrier des concessions et sur qui devrait agir en premier.
Le brut Brent, la référence internationale, a gagné près de 2% et s’échangeait au-dessus de 107 dollars le baril tôt mardi, bien au-dessus de son prix d’environ 72 dollars le baril fin février avant la guerre en Iran.
Le brut américain West Texas Intermediate a augmenté de 1,8% à plus de 94 dollars le baril.
Les prix élevés du pétrole ont ravivé les craintes d’inflation et les attentes selon lesquelles la Réserve fédérale augmenterait à nouveau les taux d’intérêt le mois prochain. En conséquence, les prix des obligations d’État ont chuté, poussant les rendements à des sommets pluriannuels.
Le rendement de référence du Trésor américain à 10 ans a dépassé 5,27 % lundi, son plus haut niveau depuis 19 ans, après une hausse de près d’un demi-point de pourcentage jusqu’en septembre. Les rendements augmentent lorsque les prix des obligations baissent, et la vente massive de ce mois-ci est la plus importante depuis deux ans.
Le rendement américain à deux ans a encore augmenté, grimpant de plus de 0,57 point de pourcentage ce mois-ci pour atteindre près de 5 %. En Europe, le rendement des obligations de référence allemandes à 10 ans a atteint 3,62%, son plus haut niveau depuis juin 2009.
Les rendements des obligations d’État contribuent à fixer les coûts d’emprunt dans l’ensemble de l’économie, des prêts hypothécaires aux prêts aux entreprises. À mesure que les rendements augmentent, les gouvernements, les entreprises et les ménages sont confrontés à des coûts plus élevés, tandis que les actions peuvent devenir moins attrayantes pour les investisseurs.
Au Japon, une vente aux enchères d’obligations d’État à 40 ans a suscité sa plus forte demande depuis 2020, car les rendements relativement élevés ont attiré les investisseurs, selon Bloomberg.
Les marchés boursiers ont également connu des difficultés après la chute des trois principaux indices de Wall Street lundi.
En Europe, l’ouverture de mardi a donné lieu à une réaction mitigée.
L’Euro Stoxx 50 était stable en début de séance tandis que l’indice paneuropéen Stoxx 600 s’échangeait en hausse de 0,2 %.
Le FTSE 100 britannique, le FTSE MIB italien, l’IBEX 35 espagnol et l’AEX néerlandais se sont tous négociés entre 0,1 % et 0,2 % de plus que leur clôture de lundi.
Cependant, le CAC 40 français et le DAX 30 allemand ont tous deux chuté d’environ 0,5 %.
En Asie, le Nikkei 225 japonais a perdu 1,3%, le Kospi sud-coréen 0,9% et le Hang Seng hongkongais 0,6%. Les actions de Shein négociées à Hong Kong ont chuté de 11,7 % après que le détaillant en ligne a annoncé une baisse de 67 % de son bénéfice net ajusté trimestriel par rapport à l’année précédente.
L’indice composite de Shanghai a peu changé suite à un rapport de l’agence de presse officielle chinoise Xinhua lundi soir selon lequel son Conseil d’État avait discuté des moyens de rendre les politiques économiques plus efficaces.
L’indice australien S&P/ASX 200 était en baisse de plus de 0,1 % tôt le matin en Europe.
La banque centrale australienne a relevé mardi son taux d’intérêt directeur de 0,25 point de pourcentage à 4,6 %, un sommet depuis 15 ans, alors que la hausse des prix du pétrole alimente l’inflation. La Banque de réserve a déclaré que la hausse des prix du carburant faisait grimper les prix dans l’ensemble de l’économie, alors que la croissance et l’inflation avaient été plus fortes que prévu.
Le dollar américain a légèrement augmenté à 157,42 yens japonais contre 157,39 yens. L’euro est tombé à 1,1362 $ contre 1,1371 $.
L’or est resté proche de 4 160 dollars après de fortes pertes lundi, alors que les attentes de nouvelles hausses de taux ont pesé sur le métal, qui ne rapporte aucun intérêt.
Les investisseurs attendent également cette semaine des données clés sur l’inflation et l’emploi aux États-Unis, qui pourraient influencer la prochaine décision de la Fed. Les marchés anticipent une nouvelle hausse des taux fin octobre.
