On s’attend généralement à ce que la Banque centrale européenne augmente ses taux d’intérêt pour la première fois depuis 2023, alors que les décideurs politiques réagissent à la hausse de l’inflation alimentée par la hausse des prix de l’énergie liée à la guerre en Iran.
Les investisseurs se préparent à une hausse des taux de la BCE jeudi. Les marchés s’attendent à ce que la Banque centrale européenne relève ses taux de 25 points de base, ce qui pourrait peser sur la croissance et les bénéfices des entreprises. Les investisseurs attendent également des indications quant à savoir si de nouvelles hausses suivront.
ING a déclaré jeudi matin dans une analyse que : « Nous prévoyons une hausse de 25 points de base de la BCE, passant de 2,0% à 2,25%, soutenue par un ton belliciste, mais la barre a été placée pour surprendre les marchés. Bien que les prix du pétrole aient atteint de nouveaux plus bas en début de semaine, la courbe de l’euro est de plus en plus axée sur trois hausses de taux. »
Les marchés boursiers européens ont ouvert en territoire positif malgré la baisse des actions asiatiques suite à une nouvelle vente massive d’actions liées à l’IA à Wall Street mercredi.
L’Euro Stoxx 50 a ouvert en hausse de 1,2 %, mais l’indice paneuropéen Stoxx 600 a augmenté de manière stable en début de séance.
Le Dax allemand et le CAC 40 français ont tous deux augmenté de 1 %, tandis que le FTSE 100 britannique était en tête avec un gain de 1,2 %. Dans le même temps, le FTSE MIB italien a augmenté de 0,7 %.
Dans d’autres transactions, les actions asiatiques ont pour la plupart chuté jeudi après qu’une nouvelle vente des actions de l’intelligence artificielle ait pesé sur Wall Street, tandis que les prix du pétrole ont augmenté.
Le Nikkei 225 japonais a perdu 0,5 %, le Kospi sud-coréen 0,2 % et le S&P/ASX 200 australien 0,2 %. Le Taiex de Taiwan a baissé de 0,4%.
L’indice Hang Seng de Hong Kong a légèrement augmenté de 0,2 %, tandis que l’indice composite de Shanghai a chuté de 0,2 %.
A Wall Street, mercredi, l’indice S&P 500 a chuté de 1,6%, marquant sa première baisse consécutive en trois semaines. Le Dow Jones Industrial Average a chuté de 1,9 %, tandis que le Nasdaq Composite a perdu 2 %.
Wall Street est perturbée depuis la semaine dernière, lorsque les actions de l’IA ont inversé leur cap après avoir atteint des niveaux records. Les investisseurs se demandent si le récent repli a apaisé les craintes d’un optimisme excessif ou s’il signale le début d’un ralentissement plus prolongé.
Super Micro Computer, qui vend des serveurs d’IA, a plongé de 28 % après avoir annoncé mardi soir son intention de lever 7 milliards de dollars grâce à la vente d’actions ordinaires et d’actions privilégiées convertibles. Les entreprises cherchent souvent à lever des capitaux lorsque les cours des actions sont élevés, même si de telles mesures peuvent diluer les participations des actionnaires existants.
Micron Technology a oscillé entre gains et pertes avant de terminer en baisse de 4,7 %. Le titre a connu une forte volatilité au cours des dernières séances, ayant chuté de 7,7 % jeudi dernier, puis de 13,3 % vendredi, puis de 9,9 % lundi. Malgré les fluctuations, ses actions restent en hausse de 212,5 % depuis le début de l’année.
Nvidia, le fabricant de puces qui est devenu une entreprise de près de 4 900 milliards de dollars grâce au boom de l’IA, a été le plus gros frein au S&P 500 après une chute de 3,7 %. Broadcom, autre grand bénéficiaire de l’IA, a perdu 5,1 %.
Une certaine pression sur les actions liées à l’IA pourrait également être liée au fait que les investisseurs lèvent des liquidités avant plusieurs introductions boursières très médiatisées aux États-Unis. L’introduction en bourse de SpaceX pourrait avoir lieu plus tard cette semaine.
L’affaiblissement des actions des entreprises ayant de lourdes factures de carburant a également entraîné le marché à la baisse. United Airlines a coulé de 6,2% et le croisiériste Carnival de 6,3% après la hausse des prix du pétrole en raison des derniers combats dans la guerre avec l’Iran.
Prix du pétrole et inflation américaine
Le brut Brent a augmenté de 1,8% à 93,10 dollars le baril mercredi après que le président Donald Trump a averti que l’Iran « payerait le prix » de l’impasse dans les négociations entre les deux parties à cause du conflit. La guerre a effectivement fermé le détroit d’Ormuz aux pétroliers, perturbant ainsi les expéditions de brut du golfe Persique vers les clients du monde entier.
La hausse des prix du pétrole a accru les pressions inflationnistes. Un rapport publié mercredi montre que les prix à la consommation aux États-Unis ont augmenté en mai au rythme annuel le plus rapide depuis trois ans.
Les traders parient de plus en plus que la Réserve fédérale devra relever son taux d’intérêt de référence au moins une fois cette année en réponse à une inflation persistante et à un marché du travail résilient.
Des rendements plus élevés peuvent ralentir la croissance économique et peser sur toute une série d’investissements, notamment les actions et les crypto-monnaies. Ils ont tendance à frapper plus durement les actifs les plus valorisés, et certains critiques affirment que l’enthousiasme autour de l’IA a gonflé une bulle de marché.
Au début des échanges européens, le brut Brent était en hausse de 0,5% à 93,60 dollars le baril, tandis que le brut de référence américain gagnait 0,7% à 90,70 dollars.
Le dollar américain s’échangeait à 160,58 yens japonais dans la matinée. L’euro a légèrement augmenté à 1,1542 $ et la livre sterling a coûté 1,3377 $.
Les prix de l’or ont chuté de 0,6% à 4 109,60 dollars l’once.
